Gestion de portefeuille

L'ambition de cet ouvrage est de présenter les principes essentiels de la gestion de portefeuille et, pour faciliter sa compréhension, la formulation mathématique a été épurée au profit des idées capitales et des applications de synthèse pouvant intéresser l'étudiant et le professionnel.

À travers cinq chapitres, le lecteur pourra se familiariser avec les principaux thèmes suivants : le calcul du taux de rendement espéré d'un titre individuel et l'estimation de son risque (notamment via la Value at Risk) ; la diversification dans le cas de deux titres puis son extension à un grand nombre de titres ; les notions d'actif sans risque R_F et de portefeuille de marché M ; le Modèle de Marché et l'analyse du risque (notamment via le ß_i et le R²) tant pour un titre individuel i que pour un portefeuille P ; le Modèle d'Évaluation des Actifs Financiers (Medaf) et son cas particulier qu'est la Droite de Marché du Capital ; la conclusion générale organise une confrontation entre la gestion de portefeuille passive et la gestion de portefeuille active.